enero-junio-2025  
Vol. 6, No.14, PP.383-397  
https://doi.org/10.56519/pd62y414  
ISSN 2953-6367  
http://revistainvestigo.com  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO  
MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
"IMPACT OF MICROCREDIT ON MICROENTERPRISE  
DEVELOPMENT: A CASE STUDY AT COAC RIOBAMBA LTDA.,  
GUANO AGENCY, 2020-2021"  
Byron Damian Orozco Becerra1, Cintya Lisbeth Tello Núñez2, Katherine Geovanna  
Guerrero Arrieta3 , Pedro Lucas Larrea Cuadrado4  
{byron.orozco@unach.edu.ec1, cintya.tello@unach.edu.ec2, geovanna.guerrero@unach.edu.ec3, pedro.larrea@unach.edu.ec4  
Fecha de recepción: 20/12/2024 / Fecha de aceptación: 03/01/2025 / Fecha de publicación: 06/01/2025  
RESUMEN: El estudio "Los Microcréditos de la COAC Riobamba Ltda., Agencia Guano y  
su incidencia en el desarrollo microempresarial del cantón Guano, periodos 2020–2021"  
analiza el impacto de los microcréditos en la economía local y en la evolución de las  
microempresas en Guano, con el propósito de evaluar la importancia de estos créditos en  
la creación de valor y el desarrollo empresarial, la investigación se organiza en seis  
capítulos, desde la introducción hasta la formulación de estrategias destinadas a  
potenciar el desarrollo microempresarial. Mediante el método hipotético-deductivo, se  
planteó una hipótesis principal para determinar si los microcréditos constituyen un  
elemento esencial en el desarrollo empresarial del cantón. Se utilizaron técnicas  
descriptivas y de campo, aplicando 304 encuestas a socios beneficiarios de microcréditos  
y realizando una entrevista al coordinador de la Agencia Guano, con el fin de obtener  
datos empíricos sobre los efectos de estos créditos. Los resultados obtenidos demuestran  
que los microcréditos han influido en el desarrollo de microempresas, contribuyendo al  
aumento del empleo y a la estabilidad económica de las entidades beneficiadas. Se  
destacó, además, la relevancia de los microcréditos en la respuesta a la crisis económica  
provocada por la pandemia de COVID-19, adaptando las condiciones de crédito para  
mejorar el acceso y la gestión financiera. Este análisis no solo corroboró la hipótesis de  
que los microcréditos son cruciales para el desarrollo empresarial en Guano, sino que  
1Graduado de la Carrera de Administración de Empresas, Universidad Nacional de Chimborazo – Ecuador,  
https://orcid.org/0009-0001-6223-8220.  
2Docente de la Carrera de Administración de Empresas, Universidad Nacional de Chimborazo  
http://orcid.org/0009-0008-8045-6273.  
3Docente de la Carrera de Administración de Empresas, Universidad Nacional de Chimborazo  
https://orcid.org/0000-0003-2278-8954.  
4Docente, Universidad Nacional de Chimborazo- Ecuador, https://orcid.org/0009-0001-3473-7575.  
–
–
Ecuador,  
Ecuador,  
Revista Científica Multidisciplinaria InvestiGo  
Riobamba – Ecuador  
Cel: +593 97 911 9620  
revisinvestigo@gmail.com  
383  
   
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RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
también permitió elaborar recomendaciones estratégicas para optimizar su efectividad;  
entre estas se incluyen la implementación de políticas de crédito más flexibles y el  
fomento de programas de fidelización y confianza entre los microempresarios. En  
definitiva, este estudio no solo confirmó el papel fundamental de los microcréditos como  
herramienta de desarrollo económico y social en el cantón Guano, sino que también  
resaltó su efectividad en promover la estabilidad y el crecimiento de las microempresas.  
Palabras clave: Microcréditos, desarrollo microempresarial, economía local, impacto  
económico  
ABSTRACT: The study "Microcredits of COAC Riobamba Ltda., Guano Agency and their  
impact on microenterprise development in the canton of Guano, periods 2020–2021"  
analyzes the impact of microcredits on the local economy and the evolution of  
microenterprises in Guano, aiming to assess the importance of these credits in creating  
value and business development. The research is organized into six chapters, from the  
introduction to the formulation of strategies aimed at enhancing microenterprise  
development. Using the hypothetical-deductive method, a main hypothesis was  
proposed to determine whether microcredits are an essential element in the business  
development of the canton. Descriptive and field techniques were used, applying 304  
surveys to microcredit beneficiary partners and conducting an interview with the  
coordinator of the Guano Agency, in order to gather empirical data on the effects of these  
credits. The findings show that microcredits have positively influenced the development  
of microenterprises, contributing to increased employment and the economic stability of  
the benefiting entities. Additionally, the relevance of microcredits in responding to the  
economic crisis caused by the COVID-19 pandemic was highlighted, adapting credit  
conditions to improve access and financial management. This analysis not only  
corroborated the hypothesis that microcredits are crucial for business development in  
Guano but also allowed for the formulation of strategic recommendations to optimize  
their effectiveness. These include implementing more flexible credit policies and  
promoting loyalty and trust programs among microentrepreneurs. In summary, this study  
provides a detailed and quantified view of the role of microcredits in Guano's economy,  
emphasizing their value as a tool for economic and social development, and suggests  
measures for future improvement.  
Keywords: Microcredits, microenterprise development, local economy, economic impact  
384  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
INTRODUCCIÓN  
El "Impacto de los Microcréditos en el Desarrollo Microempresarial: Un Estudio de Caso en  
la COAC Riobamba Ltda., Agencia Guano, 2020-2021" ha determinado la influencia de los  
microcréditos en el crecimiento de las microempresas en el cantón Guano, y su papel  
significativo en la economía local. A través de un análisis detallado, el objetivo es diagnosticar  
el efecto real de los microcréditos otorgados durante los años 2020 y 2021, reflejando cómo  
estos han servido de catalizadores para el desarrollo empresarial ante los desafíos impuestos  
por la pandemia de COVID-19(8), (13).  
Durante este estudio, se realizaron 304 encuestas a socios beneficiarios de microcréditos y  
se llevó a cabo una entrevista con el coordinador de la Agencia Guano, proporcionando un  
contexto detallado y una comprensión profunda de las dinámicas locales (10), (13).  
El contexto de este estudio es especialmente relevante, considerando los desafíos  
significativos enfrentados por la COAC Riobamba en 2020, impulsados por la crisis de COVID-  
19 que afectó su capacidad de atraer nuevos socios y manejar deudas existentes (8), (17). La  
situación resaltó la necesidad crítica de adoptar estrategias adaptativas que pudieran  
sustentar y fomentar el desarrollo microempresarial incluso en tiempos de crisis económica  
(14), (18).  
Históricamente, el cooperativismo ha desempeñado un rol fundamental en Ecuador,  
especialmente desde el siglo XX en el sector de las microfinanzas, apoyando activamente el  
desarrollo económico y social del país (4)(5). La COAC Riobamba ha sido un actor significativo  
en este proceso, facilitando el apoyo a las actividades productivas de pequeñas y medianas  
empresas a través de diversos sectores económicos (4), (19).  
El estudio realiza un análisis cuantitativo para determinar la incidencia de los microcréditos  
otorgados por la Cooperativa de Ahorro y Crédito Riobamba Ltda., Agencia Guano, en el  
desarrollo microempresarial de la ciudad de Guano durante los periodos 2020-2021;  
resaltando el papel de estos como herramientas esenciales para el desarrollo económico y  
social. Este análisis ofrece perspectivas estratégicas para la optimización futura de los  
microcréditos (12), (21).  
En Ecuador, el papel de las microempresas es fundamental, ya que contribuyen  
significativamente al empleo y al PIB nacional. Estas entidades, definidas por tener ingresos  
anuales menores a $100,000 y entre 1 y 9 empleados, constituyen más del 90% del tejido  
empresarial del país (5), (18).  
Durante la pandemia de COVID-19, las microempresas demostraron ser resilientes,  
desempeñando un papel crucial en el sostenimiento de la economía local, especialmente en  
sectores críticos como la alimentación y la construcción (6), (15).  
385  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
Los microcréditos han sido identificados como herramientas esenciales para promover el  
emprendimiento y el desarrollo económico en sectores menos favorecidos, proporcionando  
capital a pequeños empresarios que de otra manera no tendrían acceso a financiamiento  
bancario tradicional (3), (24).  
La gestión disciplinada de estos créditos es crucial tanto para las instituciones financieras  
como para los prestatarios, asegurando el uso efectivo de los fondos y la puntualidad en los  
reembolsos (9), (16).  
Investigaciones anteriores han mostrado cómo los microcréditos han beneficiado a las  
microempresas en Ecuador, potenciando el desarrollo comercial y productivo en diversas  
regiones. Estos estudios destacan la relevancia de los microcréditos como catalizadores del  
desarrollo económico local y como herramientas de cambio social (7), (12).  
La inclusión financiera es reconocida como un elemento crítico para el desarrollo económico  
global, con teorías de microfinanzas que sostienen que los microcréditos son fundamentales  
no solo para la creación de empresas sino también para la integración de sectores  
económicos marginalizados en el ámbito financiero formal (20), (23).  
La supervisión de la actividad de microfinanzas por entidades reguladoras es fundamental  
para garantizar que las prácticas de préstamo sean sostenibles y eviten el  
sobreendeudamiento de los prestatarios (17), (25).  
En Ecuador, las cooperativas, como la COAC Riobamba Ltda., son vitales para el modelo  
económico y social del país, ofreciendo servicios financieros y apoyando el desarrollo  
socioeconómico de sus miembros y de la comunidad en general (19), (22).  
Los microcréditos no solo financian pequeños negocios, sino que también actúan como  
herramientas de empoderamiento económico para los sectores menos favorecidos,  
permitiendo a los individuos mejorar sus condiciones de vida y contribuir al desarrollo local  
(11), (13).  
La resiliencia y adaptabilidad de las microempresas en contextos de crisis económica resaltan  
la importancia de sistemas de apoyo financiero que proporcionen liquidez en momentos  
críticos, asegurando la continuidad y el crecimiento del tejido empresarial local (8), (21).  
MATERIALES Y MÉTODOS  
El presente estudio aborda la influencia de los microcréditos en el desarrollo  
microempresarial en la COAC Riobamba Ltda., Agencia Guano, utilizando una metodología  
que integra diversas técnicas de investigación para asegurar un análisis exhaustivo y preciso  
de la problemática. La base de este enfoque es el método hipotético-deductivo, que parte de  
la premisa de que los microcréditos representan un factor determinante para el progreso  
empresarial en el cantón Guano.  
386  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
Esta suposición inicial condujo a la formulación de hipótesis específicas, las cuales fueron  
meticulosamente evaluadas mediante datos empíricos para confirmar o descartar teorías  
previas. Se optó por este enfoque hipotético y deductivo debido a que permite el desarrollo  
de teorías mediante la deducción de consecuencias como hipótesis que luego pueden ser  
verificadas contra la realidad observada (15).  
La recolección de datos se realizó a través de un estudio de campo, permitiendo una  
interacción directa con los microempresarios que han sido beneficiarios de estos créditos.  
Este enfoque de investigación de campo fue crucial para adquirir una comprensión profunda  
de las dinámicas en su entorno natural, facilitando así una evaluación precisa de las variables  
estudiadas (16).  
Simultáneamente, se desarrolló un estudio correlacional para examinar la relación entre la  
obtención de microcréditos y los indicadores de desarrollo microempresarial, lo cual  
proporcionó una base estadística robusta para analizar cómo estas variables interactúan  
entre sí (8).  
Complementariamente, se realizó una amplia revisión documental consultando fuentes  
relacionadas con microfinanzas y modelos de desarrollo empresarial en la base de datos de  
Latindex. Durante esta revisión, se analizaron inicialmente 30 documentos, de los cuales se  
seleccionaron 18 que cumplían con los criterios de relevancia temática, rigor metodológico y  
actualidad.  
Este procedimiento fue esencial para contextualizar los hallazgos dentro de un marco teórico  
consolidado, comparándolos con investigaciones anteriores y corroborando la relevancia de  
los resultados obtenidos (1). Además, la investigación descriptiva jugó un papel fundamental  
al detallar las características operativas y los efectos de los microcréditos en las  
microempresas, mediante el análisis de datos recolectados a través de encuestas a los  
empleados y una entrevista al gerente, siguiendo el método de investigación de campo (10).  
Esta estrategia permitió una comprensión más profunda y directa de las dinámicas internas  
y el impacto de los microcréditos.  
Dado que el diseño del estudio fue no experimental, se optó por una observación directa de  
las variables sin manipulación, lo que es adecuado para identificar relaciones de causa-efecto  
en contextos naturales. Las técnicas de recolección de datos incluyeron encuestas  
estructuradas y entrevistas semiestructuradas, aplicadas a una muestra representativa de  
304 microempresarios, seleccionada de una población total de 1452.  
Las encuestas, compuestas por 10 preguntas cerradas, permitieron capturar información  
cualitativa y cuantitativa crucial para el análisis. Este proceso garantizó la recolección de  
datos fiables y precisos, fundamentales para evaluar el impacto de los microcréditos en el  
desarrollo microempresarial en la ciudad de Guano durante los periodos 2020-2021.  
387  
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RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
Finalmente, el procesamiento y análisis de los datos se llevaron a cabo utilizando el software  
estadístico avanzado SPSS, facilitando la realización de cálculos de frecuencias, porcentajes y  
la prueba estadística Chi-cuadrado. Estas pruebas fueron fundamentales para evaluar la  
consistencia y la relación entre las variables independientes y dependientes del estudio.  
Según Bernal (2) la muestra es la selección de unidades analizables extraídas de la población  
total de socios que obtuvieron acceso a microcréditos en la COAC Riobamba Ltda., durante  
los periodos 2020–2021. Utilizando la fórmula de tamaño de muestra para poblaciones finitas  
y un nivel de confianza del 95%, se calculó una muestra de aproximadamente 304 socios,  
basada en una población total de 1452 socios. Este tamaño de muestra garantizó la  
representatividad y relevancia estadística para el periodo 2020-2021 en la Agencia Guano,  
permitiendo así una recolección de datos robusta y precisa para el análisis cuantitativo  
detallado (10).  
Este riguroso enfoque metodológico no solo reafirma la validez de las hipótesis planteadas,  
sino que también proporciona un modelo replicable para investigaciones similares en otros  
contextos, ofreciendo insights valiosos para políticas de microfinanciación enfocadas en el  
desarrollo microempresarial. Al integrar diversas técnicas de recolección y análisis de datos,  
este estudio establece una base sólida para entender el impacto de los microcréditos,  
destacando su potencial para impulsar el crecimiento económico y la autosuficiencia de las  
microempresas.  
RESULTADOS  
Para profundizar en los resultados del estudio, es esencial comenzar con un análisis detallado  
del entorno operativo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Riobamba Ltda., Agencia Guano.  
Este análisis se basa en el modelo FODA, que destaca varias fortalezas clave.  
Principalmente, la cooperativa es ampliamente reconocida en la comunidad por su apoyo  
constante a las microempresas y su enfoque en el desarrollo económico local. Además,  
ofrece tasas de interés competitivas que facilitan el acceso a los microcréditos para una  
amplia gama de empresarios, lo que representa un pilar fundamental para el fortalecimiento  
de la economía local.  
Por otro lado, existen oportunidades significativas para la expansión de servicios a nuevas  
áreas geográficas, lo cual podría captar más socios y diversificar la base de clientes. Asimismo,  
hay potencial notable para el desarrollo de nuevos productos financieros que respondan de  
manera más efectiva a las necesidades cambiantes de los microempresarios, adaptándose  
así a las tendencias del mercado y fomentando una mayor inclusión financiera.  
No obstante, la cooperativa también enfrenta ciertas debilidades. Una limitada presencia  
digital reduce su alcance entre la población más joven y tecnológicamente hábil, un segmento  
crucial para la innovación y el crecimiento futuro. Además, la dependencia de fuentes de  
financiamiento tradicionales podría no ser suficiente para satisfacer la creciente demanda de  
388  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
microcréditos, lo que podría frenar su capacidad de expansión y respuesta a las necesidades  
del mercado.  
Las amenazas incluyen un aumento de la competencia por parte de nuevas entidades  
financieras y bancos que también buscan capturar el segmento de microfinanzas. Además,  
cambios regulatorios podrían imponer restricciones más estrictas sobre las operaciones y el  
otorgamiento de créditos, lo que requiere una adaptación ágil y eficiente a nuevas  
normativas para evitar impactos negativos en su operatividad.  
Los hallazgos fundamentales obtenidos a través de la entrevista al coordinador de la Agencia  
y la encuesta aplicada a los beneficiarios de microcréditos de la COAC Riobamba Ltda.,  
Agencia Guano, durante los periodos 2020-2021, revelan patrones significativos en el uso y  
efectos de los microcréditos, subrayando su rol esencial en el fomento y desarrollo de las  
microempresas en el cantón Guano.  
En este contexto, la entrevista realizada al Lic. Luis Barbecho, coordinador de la Agencia  
Guano, proporciona perspectivas valiosas sobre el impacto de los microcréditos en el  
desarrollo microempresarial en Guano. Con 38 años de experiencia en la institución, el Lic.  
Barbecho ofrece una visión profunda sobre la eficacia y las políticas de los microcréditos.  
Según Barbecho, la cooperativa incentiva a sus socios a través de actividades y trabajos  
sociales anuales que generan confianza y fidelización. Esto incluye ofrecer tasas de interés  
competitivas tanto para ahorros como para créditos, con el objetivo de apoyar el desarrollo  
de los microempresarios y sus negocios.  
El coordinador destaca que las tasas de interés de los microcréditos son bajas y competitivas,  
lo cual es crucial para que los microempresarios puedan financiar sus negocios de manera  
óptima. Estas condiciones financieras han permitido a los microempresarios desarrollar sus  
empresas, alcanzar utilidades y generar empleo.  
Un desafío importante para los microempresarios al solicitar microcréditos es la necesidad  
de presentar garantías adecuadas. Esta barrera puede limitar el acceso al crédito para  
algunos empresarios, aunque es necesaria para asegurar la recuperación del préstamo por  
parte de la cooperativa.  
En respuesta a la crisis del COVID-19, la COAC Riobamba ha implementado cambios  
significativos, como la oferta de microcréditos sin garantías necesarias y la simplificación del  
proceso de otorgamiento para facilitar el acceso al crédito y reactivar la economía local.  
El Lic. Barbecho observa que, a pesar de la pandemia, un porcentaje significativo de las  
microempresas financiadas ha experimentado un crecimiento de entre el 5 y el 10%. Sin  
embargo, reconoce que el entorno económico ha impactado de manera variable a las  
empresas, con algunos negocios enfrentando dificultades severas.  
389  
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RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
Los resultados específicos de la encuesta realizada a los beneficiarios de los microcréditos de  
la COAC Riobamba Ltda., Agencia Guano, permiten cuantificar el alcance y la eficacia de los  
microcréditos en términos de accesibilidad, uso, impacto en el crecimiento empresarial y en  
la creación de empleo.  
La encuesta, que refleja las experiencias y percepciones de 304 microempresarios, ofrece una  
visión clara del impacto tangible de estos créditos en el desarrollo económico local. Desde la  
distribución de los montos de los créditos hasta los sectores de actividad financiados,  
pasando por las mejoras resultantes en ingresos y empleabilidad, los datos recolectados  
revelan cómo los microcréditos han contribuido significativamente al fortalecimiento de las  
microempresas en el Cantón Guano., dichos resultados de las encuestas se describen a  
continuación:  
Tabla 1. Aplicación de encuestas a beneficiarios de microcréditos.  
N
Pregunta  
Descripción  
Frecuencia  
Porcentaje  
Hombre  
Mujer  
158  
146  
210  
94  
52%  
48%  
69%  
31%  
1
Género  
Urbano  
Rural  
2
Residencia  
Fuente: Encuesta a socios microempresarios de la COAC Riobamba Ltda. Agencia Guano.  
Estos resultados resaltan la importancia crítica de los microcréditos como una herramienta  
de empoderamiento y desarrollo económico, así como la capacidad de la cooperativa para  
adaptarse y responder a los desafíos económicos y regulatorios será fundamental para  
continuar apoyando eficazmente el crecimiento microempresarial en la región.  
Es así como, la distribución de género entre los receptores de microcréditos es notablemente  
equilibrada, con un 52% de hombres y un 48% de mujeres, lo que sugiere que la COAC  
Riobamba Ltda. mantiene prácticas inclusivas y equitativas, permitiendo un acceso  
equilibrado a los recursos financieros para ambos géneros. Este acceso equitativo es crucial  
para fomentar una base empresarial diversa y resiliente en el Cantón Guano.  
Además, la residencia de los socios, una significativa mayoría (69%) reside en áreas urbanas,  
lo que podría reflejar una mayor concentración de microempresas en estas zonas o una mejor  
accesibilidad a servicios financieros en comparación con las áreas rurales, donde solo el 31%  
de los socios reside. Este patrón de residencia urbana predominante subraya la necesidad de  
políticas dirigidas también a mejorar el acceso al crédito en las áreas rurales.  
Así mismo, analizando el destino de los microcréditos, se observa que:  
390  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
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Iniciar sus actividades comerciales y  
Incrementar la mano de obra en la  
productivas; 11%  
actividades comerciales y productivas; 14%  
Mejora o ampliamiento de la planta y  
equipo; 75%  
Figura 1. Desꢀno el microcrédito.  
Fuente: Encuesta aplicada a los socios microempresarios de la COAC Riobamba Ltda. Agencia Guano, que  
obtuvieron un crédito en los periodos 2020 – 2021.  
El 75% de los socios microempresarios destinaron su crédito a la mejora o ampliación de la  
planta y equipo, indicando una tendencia hacia inversiones en capital fijo que podrían  
contribuir a aumentar la capacidad productiva y, potencialmente, los ingresos a largo plazo  
de las microempresas. Además, el 14% de los créditos se usó para incrementar la mano de  
obra y el 11% para iniciar actividades comerciales y productivas, lo que demuestra la variedad  
de usos y la flexibilidad de los microcréditos para apoyar diversas necesidades empresariales.  
En relación con los montos de los microcréditos otorgados, los más comunes oscilaron entre  
$1,000 y $5,000, así:  
FRECUENCIA  
28%  
PORCENTAJE  
47%  
17%  
52  
8%  
25  
143  
84  
$1.000 a $5.000  
$5.001 a $10.000  
$10.001 a $15.000 $15.001 a $200.000  
Figura 2. Monto acreditado del microcrédito.  
Fuente: Encuesta aplicada a los socios microempresarios de la COAC Riobamba Ltda. Agencia Guano, que  
obtuvieron un crédito en los periodos 2020 – 2021.  
Por lo cual, de acuerdo con lo observado, un 47% de socios obtuvieron un crédito de 1000 a  
5000; un 28% de 5000 a 10.000; el 17% de 10.000 a 15.000 y el 8% de 15.000 a 200.000. Esta  
391  
100%  
90%  
80%  
70%  
60%  
50%  
40%  
30%  
20%  
10%  
0%  
37%  
24%  
13%  
11%  
10%  
5%  
Agricultura Alimentación  
Artesania  
Comercio  
Ganaderia  
Servicios  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
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100%  
80%  
60%  
40%  
20%  
0%  
65%  
26%  
5%  
4%  
$500 a $1.000  
$1001 a $3000  
$3001 a $5000  
Mas de $5.000  
Figura 4. Ingresos mensuales percibidos.  
Fuente: Encuesta aplicada a los socios microempresarios de la COAC Riobamba Ltda. Agencia Guano, que  
obtuvieron un crédito en los periodos 2020 – 2021.  
El 65% genera entre $1,001 y $3,000 mensuales, evidenciando un nivel moderado de  
rentabilidad y estabilidad financiera en las operaciones cotidianas de estas entidades. Esto  
es indicativo de que, aunque las microempresas están generando ingresos estables, aún hay  
espacio para estrategias que puedan aumentar estos niveles de ingresos.  
El nivel de contratación de empleados desde la obtención de microcréditos es  
significativamente positivo, con el 66% de los encuestados indicando que los microcréditos  
permitieron contratar más empleados. Esto no solo demuestra el impacto directo de los  
créditos en el empleo local sino también en la capacidad operativa de las microempresas.  
La preferencia por la COAC Riobamba se debe principalmente a la agilidad en el proceso de  
crédito con un 40%, destacando la importancia de un servicio eficiente y rápido en la toma  
de decisiones financieras para microempresarios que requieren respuestas ágiles para  
capitalizar oportunidades de mercado.  
Además, un impresionante 83% de los encuestados reportó un aumento en las ventas tras  
obtener el microcrédito, subrayando la efectividad de estos fondos en el estímulo de la  
actividad comercial y el crecimiento económico.  
En definitiva, la mayoría de los encuestados (87%) considera que los microcréditos han sido  
significativamente beneficiosos para el desarrollo microempresarial, evidenciando el valor  
percibido de estos programas en el fortalecimiento y expansión de la economía local del  
Cantón Guano. Este alto grado de beneficio percibido refuerza la importancia de continuar  
y expandir los programas de microcrédito para apoyar aún más el desarrollo empresarial en  
la región.  
La investigación realizada a través de encuestas y análisis estadístico en la COAC Riobamba  
Ltda., Agencia Guano, ha proporcionado evidencia cuantitativa que apoya firmemente la  
hipótesis alternativa (H_i) que postula que los microcréditos influyen positivamente en el  
393  
“IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL: UN ESTUDIO DE CASO EN LA COAC  
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desarrollo microempresarial del cantón Guano. La prueba de Chi cuadrado, con un valor  
calculado de 77.88, que supera ampliamente el valor crítico de 3.841, permite rechazar la  
hipótesis nula (H_0) con un nivel de significancia de 0.05.  
Este resultado estadístico no solo valida la hipótesis de que los microcréditos son un motor  
clave para el desarrollo empresarial en la región, sino que también confirma la efectividad  
de las políticas de micro financiación implementadas por la COAC Riobamba.  
En resumen, los microcréditos han tenido un impacto considerable en la capacidad de las  
microempresas de Guano para expandirse, innovar y aumentar su viabilidad económica.  
Esta influencia positiva se refleja en el aumento del empleo, la expansión de las operaciones  
comerciales y el incremento en los ingresos de las empresas beneficiarias.  
El análisis detallado de las respuestas a las encuestas, junto con los datos de la investigación,  
muestra que el acceso a financiamiento adecuado y oportuno es crucial para el  
empoderamiento económico de los microempresarios y la revitalización de la economía  
local. Asimismo, los resultados subrayan la importancia de las condiciones de los créditos,  
como tasas de interés bajas y plazos de pago razonables, que facilitan la gestión financiera  
efectiva y sostenible de las microempresas.  
DISCUSIÓN  
La discusión de los resultados obtenidos en el estudio "Los Microcréditos de la COAC  
Riobamba Ltda., Agencia Guano y su incidencia en el desarrollo microempresarial del cantón  
Guano, periodos 2020–2021" revela un impacto significativo de los microcréditos en la  
creación de empleo y la estabilidad económica local, corroborando la hipótesis inicial de su  
importancia para el desarrollo empresarial en la región. Estos hallazgos son consistentes  
con estudios previos como los de Castillo (2008) (3) y Morales (2013) (12), que han  
demostrado la eficacia de los microcréditos en fomentar el desarrollo económico y la  
resiliencia empresarial.  
Particularmente durante la crisis económica provocada por la pandemia de COVID-19, se  
observó que las políticas de crédito adaptativas fueron cruciales para sostener la  
operatividad empresarial, una observación que encuentra eco en la investigación de Parker  
y Pearce (2001) (14), quienes destacan la importancia de la flexibilidad financiera en  
tiempos de crisis. Además, el fortalecimiento de relaciones mediante programas de  
fidelización podría ampliar este impacto, un enfoque apoyado por Garavito Góez (2016) (6),  
que subraya la relevancia de las relaciones de confianza en el contexto de microfinanzas.  
A pesar de su efectividad, los hallazgos sugieren áreas de mejora para maximizar el impacto  
de los microcréditos, como la necesidad de un enfoque integrado que incluya educación y  
consultoría para los empresarios, una estrategia que Rutherford (2000) (23) y Ledgerwood  
y White (2006) (22) identifican como esencial para mejorar la gestión financiera y el  
crecimiento a largo plazo de las microempresas.  
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RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
Finalmente, se recomienda una evaluación detallada de las necesidades del empresariado  
local y un diseño más personalizado de los productos financieros, en línea con las  
sugerencias de Yunus (2010) (21), que enfatiza la importancia de adaptar las soluciones de  
microfinanzas a las condiciones locales específicas para fomentar un desarrollo empresarial  
efectivo y sostenido.  
Este análisis demuestra que, si bien los microcréditos son una herramienta valiosa para el  
desarrollo económico, su éxito depende de una implementación cuidadosa y de una  
integración efectiva con políticas públicas que apoyen tanto la infraestructura como el  
desarrollo empresarial, tal como proponen Schreiner y Colombet (2001) (25). Por tanto,  
este estudio no solo valida la influencia positiva de los microcréditos sino que también  
propone un marco replicable para optimizar estrategias de crédito en futuros contextos  
similares.  
CONCLUSIONES  
Los microcréditos han demostrado ser una herramienta eficaz para fomentar el crecimiento  
económico y la estabilidad en las microempresas del cantón Guano. La investigación ha establecido  
claramente que los microcréditos han contribuido no solo a la supervivencia de las microempresas  
durante tiempos económicos adversos, especialmente notables durante la pandemia de COVID-19,  
sino también al aumento del empleo. Este efecto multiplicador sobre el empleo subraya la  
capacidad de los microcréditos para actuar como catalizadores en la generación de empleo y en la  
mejora del bienestar económico de la comunidad.  
El estudio destaca la importancia de adoptar políticas de crédito que sean flexibles y se adapten a  
las circunstancias cambiantes del mercado y las crisis económicas. Las adaptaciones realizadas por  
la COAC Riobamba durante la pandemia, que incluyeron la flexibilización de las condiciones de  
crédito para facilitar el acceso y mejorar la gestión financiera, resultaron esenciales para ayudar a  
las microempresas a manejar mejor los desafíos económicos. Estos ajustes no solo permitieron la  
continuidad de las operaciones comerciales, sino que también fortalecieron la resiliencia de las  
microempresas frente a shocks externos.  
A pesar de los resultados positivos, el estudio identifica la necesidad de un enfoque más holístico  
en la implementación de microcréditos, que incluya no solo el financiamiento sino también la  
educación empresarial, la consultoría y el soporte continuo. Esta recomendación surge de la  
observación de que el éxito y la sostenibilidad de las microempresas dependen no solo del capital,  
sino también de la capacidad de los empresarios para administrar eficazmente sus recursos y  
oportunidades. Así, se sugiere que las políticas futuras deberían considerar el desarrollo de  
programas de capacitación y fidelización que no solo fortalezcan las competencias empresariales,  
sino que también fomenten relaciones de confianza y lealtad entre la cooperativa y sus socios.  
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RIOBAMBA LTDA., AGENCIA GUANO, 2020-2021”  
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